『キャッシュ・フロー計算書』の有用性と問題点
発表日：1998年9月2日
発表者：市川 克也
（目次）
序章 はじめに
第１節 企業戦略とキャッシュ・フロー情報
第１章 キャッシュ・フロー情報の意義と特徴
第１節 資金概念
第２節 キャッシュ・フロー情報の特徴
第２章 『キャッシュ・フロー計算書』による経営分析の視点
第１節 キャッシュ・フロー情報の分析目的
第２節 キャッシュ・フロー情報の分析基礎概念及び分析指標
第３節 キャッシュ・フロー情報による事例分析
第３章 我が国における連結キャッシュ・フロー計算書等作成基準の概要と問題点
第１節 我が国における連結キャッシュ・フロー計算書等作成基準の概要
第２節 我が国における『キャッシュ・フロー計算書』の問題点
第４章 財務報告におけるキャッシュ・フロー情報の拡充
第１節 現金創出能力の開示
（１）直接法によるキャッシュ・フロー計算書の作成
（２）セグメント別連結キャッシュ・フロー計算書の作成
（３）四半期別キャッシュ・フロー計算書の作成
第２節 信用力の開示
（１）法的主体別キャッシュ・フロー計算書の作成
（２）セグメント別連結キャッシュ・フロー計算書の作成
（３）四半期別キャッシュ・フロー計算書の作成
第３節 利質分析のための情報提供
（１）間接法によるキャッシュ・フロー計算書の作成
第５章 総括と展望
（概要）
序章 はじめに
第１節 企業戦略とキャッシュ・フロー情報
「キャッシュ・フロー情報は現実であり、利益は見解の問題である」とするフィンランド・ノキア社の主張が示すように、英米において重視されてきたキャッシュ・フロー情報が我が国において関心を集めてきている（「キャッシュ・フローが変える企業経営」日本経済新聞1998年7月24日）。そして、平成10年3月において、企業会計審議会は「連結キャッシュ・フロー計算書等の作成基準の設定に関する意見書」を公表され、我が国においても『キャッシュ・フロー計算書』が財務諸表の一つとして作成が義務づけられることになった。
本稿では、財務報告において必要とされるキャッシュ・フロー情報とは何か、『キャッシュ・フロー計算書』によってどのような情報が入手でき、そして必要とされるキャッシュ・フロー情報を得るために『キャッシュ・フロー計算書』をどのように作成すればよいか、キャッシュ・フロー情報の限界とは何か、を考察し『キャッシュ・フロー計算書』の有用性と問題点を明らかにしたいと考える。
第１章 キャッシュ・フロー情報の意義と特徴
第１節 資金概念 （別表１参照）
第２節 キャッシュ・フロー情報の特徴
第２章 『キャッシュ・フロー計算書』による経営分析の視点
第１節 キャッシュ・フロー情報の分析目的
1 企業の現金及び現金同等物を創造する能力を評価すること。
2 将来キャッシュ・フローの金額、時期、及び不確実性の指標とすること。
3 企業の流動性、支払能力、及び財務的弾力性を評価すること。
4 異なった会計処理の影響を排除し、キャッシュ・フローという客観的な事実に基づいて
企業の実体を把握すること。
第２節 キャッシュ・フロー情報の分析基礎概念及び分析指標（別表２、３参照）
第３節 キャッシュ・フロー情報による事例分析（事例１参照）
第３章 我が国における連結キャッシュ・フロー計算書等作成基準の概要と問題点
第１節 我が国における連結キャッシュ・フロー計算書等作成基準の概要（別表４参照）
第２節 我が国における『キャッシュ・フロー計算書』の問題点
第４章 財務報告におけるキャッシュ・フロー情報の拡充
第１節 現金創出能力の開示
（１）直接法によるキャッシュ・フロー計算書の作成（別表５及び説例１参照）
（２）セグメント別連結キャッシュ・フロー計算書の作成
（３）四半期別キャッシュ・フロー計算書の作成
第２節 信用力の開示
（１）法的主体別キャッシュ・フロー計算書の作成
第３節 利質分析のための情報提供
（１）間接法によるキャッシュ・フロー計算書の作成（別表５及び説例１参照）
第５章 総括と展望
（参考文献）
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Enterprises, December 1984（広瀬 義州・平松 一夫訳「FASB財務会計の諸概念（改訳新版）」中央経済社、1994年）。
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広瀬 義州・平松 一夫訳「FASB財務会計の諸概念（改訳新版）」中央経済社、1994年。
広瀬 義州「会計基準論」中央経済社、1995年。
広瀬 義州「財務会計」中央経済社、1998年。
広瀬 義州編著「連結会計入門」中央経済社、1998年。
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新井 清光「財務会計論（第二版）」中央経済社、1996年。
染谷 恭次郎「資金会計論」中央経済社、1956年。
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剣持 宣揚「中間連結財務諸表および連結キャッシュ・フロー計算書の有用性」企業会計、第50巻第7号（1998年7月）。
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鎌田 信夫「キャッシュ・フローと利益」企業会計、第50巻第8号（1998年8月）。
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百合草 裕康「経営におけるキャッシュ・フロー計算書制度化の影響」企業会計、第50巻第8号（1998年8月）。
剣持 宣揚「日本企業におけるキャッシュ・フロー経営の実態」企業会計、第50巻第8号（1998年8月）。
中沢 恵「キャッシュ・フロー重視の経営に向けて」企業会計、第50巻第8号（1998年8月）。
鎌田 信夫「現金収支計算書の有用性とその限界」企業会計、第48巻第10号（1996年10月）。
佐藤 倫正「基本財務諸表としての現金収支計算書」企業会計、第48巻第10号（1996年10月）。
武田 安弘「現金収支計算書に基づく支払能力の測定」企業会計、第48巻第10号（1996年10月）。
山本 真樹夫「現金収支計算書の作成」企業会計、第48巻第10号（1996年10月）。
百合草 裕康「現金収支計算書の発展過程」企業会計、第48巻第10号（1996年10月）。
小西 範幸「国際会計基準改訂第７号「現金収支計算書」の特質と我が国への適用」企業会計、第48巻第10号（1996年10月）。
荒川 邦寿「現代のキャッシュフロー情報とその分析」企業会計、第41巻第11号（1989年11月）。
杉本 典之・洪 慈乙「キャッシュフロー計算書の役割」企業会計、第47巻7号（1995年7月）。
染谷 恭次郎「資金会計論の構築（上）」企業会計、第45巻第11号（1993年11月）。
染谷 恭次郎「資金会計論の構築（下）」企業会計、第45巻第11号（1993年11月）。
中村 忠「資金会計への挑戦」企業会計、第47巻第4号（1995年4月）。
鎌田 信夫「キャッシュ・フロー会計の意義」企業会計、第47巻第8号（1995年8月）。
村山 徳五郎「キャッシュフロー計算書と資金収支表の研究序説」企業会計、第40巻第7号（1988年7月）。
桜井 久勝「資金収支表の増分情報内容」産業経理、第52巻第1号（1992年4月）
佐藤 倫正「利質分析と資金計算書」企業会計、第47巻第12号（1995年12月）。
佐藤 倫正「資金計算の構造-財政状態変動一覧表の教育的効果-」企業会計、第47巻第10号（1995年10月）。